Forensic Investigations - Der Podcast

Manche Transaktionen ergeben keinen unternehmerischen Sinn. Sie machen nur die Zahlen schön, und zwar genau dann, wenn ein Unternehmensverkauf ansteht. In dieser Folge zeigt Patrick Schneider, wie legitime Finanzierungsinstrumente zur Bilanzkosmetik eingesetzt werden: Sale-Leaseback ohne Investitionsbedarf, kurzfristig eingeführtes Factoring und Reverse Factoring, das Finanzschulden als harmlose Lieferantenverbindlichkeiten tarnt. Herzstück der Folge ist eine Konstruktion aus der Praxis: der Verkauf von Lagerbeständen mit anschließendem Rückkauf über Reverse Factoring, wirtschaftlich ein verdecktes, besichertes Darlehen, in den Zahlen unsichtbar.

Macht KI unsere Arbeit als Forensiker überflüssig? Oder ist das alles nur Hype? Patrick Schneider berichtet aus der Praxis, wie er ein System aus spezialisierten KI-Agenten für seine Investigations aufgebaut hat, was es ihm wirklich abnimmt und wo die Grenzen liegen, die man in diesem Beruf nicht ignorieren darf.

In dieser Folge beschäftigen wir uns mit einem Klassiker, der bei Post-M&A-Investigations immer wieder Thema ist, nämlich die unzulässige Aktivierung von Kosten. Gerade während und nach einer Transaktion können fälschlicherweise aktivierte Kosten das Bild eines Unternehmens verzerren, was direkte Auswirkungen auf Kaufpreis, Earn-outs und Gewährleistungsansprüche hat.

Im Mittelpunkt dieser Folge stehen typische Problemfelder aus der Praxis: Forschungs- und Entwicklungskosten (IAS 38), die Aktivierung von Sachanlagen nach IAS 16 sowie die korrekte Umsatzrealisierung und Abgrenzung nach IFRS 15. Ich zeige auf, wo Unternehmen häufig die Grenzen der Aktivierungsfähigkeit überschreiten und welche Muster dabei immer wieder auftreten.

Große Unternehmen prüfen ihre Fraud-Risiken selten holistisch. Stattdessen entwickelt jede Abteilung ihre eigenen Kontrollmechanismen und jeder klärt den nächsten auf, wenn etwas schiefgeht (oder auch nicht...). Das Problem ist weniger technisch als kulturell.
Jean-Paul Feidt, Experte für Fraud Prevention und Corporate Training, beschreibt in dieser Folge ein Phänomen, das er in seiner Beratungsarbeit täglich beobachtet: Mitarbeiter, die Prozesslücken aufdecken, gelten schnell als Geschäftsverhinderer oder werden in ihren Tanzbereich verwiesen. Wie entsteht echtes Ownership für Fraud-Risiken über den Tellerrand hinweg? Und wie kann man eine Kultur schaffen, in der Kontrolle und Vertrauen nebeneinander existieren?